來源：華夏時報

記者盧夢雪 北京報道

作為區域性金融風險化解與金融改革的樣本，2021年掛牌開業後，山西銀行曾在2022年、2023年連續上交了兩份業績優秀答卷，淨利潤分別同比上漲了108.40%、111.82%。

然而，就在市場認為其正在甩開曆史包袱，輕裝前行之時，山西銀行的2024年財報卻讓人大跌眼鏡。

山西銀行披露的2025年度同業存單發行計劃顯示，該行2024年營業收入同比微增0.60%，但淨利潤僅實現0.51億元，較2023年同期的8.31億元同比減少了93.86%。與此同時，該行資產利潤率下降，撥備覆蓋率下滑，不良貸款率上升。

為何在業績連續兩年大漲之後突然大幅下滑？2月28日，山西銀行相關人士就此回複《華夏時報》記者采訪時表示，2024年山西銀行仍保持了穩健發展態勢，營業收入、撥備前利潤均實現了增長，但在宏觀環境、減費讓利的影響下，同時年內加上吸收合並了4家村鎮銀行等原因，才出現了淨利潤下滑、不良貸款率走高的情況。

2024年業績驟降

山西銀行是由山西省政府授權山西省財政廳履行出資人職責，以原大同銀行、長治銀行、晉城銀行、晉中銀行、陽泉市商業銀行為基礎，通過新設合並方式設立的省屬金融國有企業，於2021年4月28日掛牌開業。

作為山西當地的省級城商行，山西銀行的成立被視為區域性金融風險化解與金融改革的樣本。在被山西銀行合並之前，上述五家銀行均出現了業績的大幅下滑。其中，晉城銀行2020年前三季度營業收入同比下滑25.17%，淨利潤同比大降65.23%，不良貸款率上行至3.79%，撥備覆蓋率跌破監管紅線降至132.94%；晉中銀行、長治銀行2020年前三季度淨利潤均同比跌超50%；大同銀行2020年上半年淨利潤同比下滑76.17%；陽泉市商業銀行則一直未披露2019年年報。

在這樣的背景下，山西銀行成立之初不良貸款率偏高，為3.29%。於是，為前瞻性消化風險，主動處置曆史遺留問題，成立首年，通過清收、轉讓、重組等方式，山西銀行累計化解風險資產125.99億元。同時，由於計提了大量的撥備，山西銀行2021年業績出現了大幅虧損，淨利潤虧損高達46.73億元。

但隨著曆史包袱的逐步化解，2022年、2023年，山西銀行經營情況出現了顯著改善。資產規模方麵，2021年至2023年末，山西銀行資產總額分別為2961.82億元、3206.87億元、3563.3億元，呈快速增長趨勢。營收方麵，2022年，山西銀行淨利潤逐漸“回正”，達到了3.93億元，同比增長108.40%；2023年再度同比增長111.82%，達到了8.32億元。資產質量方麵，2021年至2023年，山西銀行不良貸款率持續下降，2023年不良貸款率為1.74%，已低於城商行平均水平。同時，該行撥備覆蓋率逐年提升，由2021年的151.14%上升至2023年的202.74%，風險抵補能力進一步增強。

改革化險初見成效，市場對山西銀行業績表現充滿期待。但令市場倍感意外的是，山西銀行披露的2024年業績數據出現了大幅下滑。

2025年度同業存單發行計劃顯示，山西銀行2024年營業收入較2023年微升0.44%，但淨利潤同比減少93.87%至0.51億元，尚不及2022年水平；資產質量上，不良貸款率較2023年上升0.76個百分點至2.50%，也高於2022年水平；此外，資產利潤率縮水，撥備覆蓋率大幅下降近50個百分點。雖然相關數據尚未經審計，但業績下滑已成事實。

為何2024年業績出現如此大幅度的下滑？2月28日，山西銀行方麵在回複《華夏時報》記者采訪時表示，2024年整體銀行業麵臨較大經營壓力，但實際上，2024年山西銀行一般貸款累計投放量達到了921億元，同比增加142億元，增長率高達18%，為實體經濟注入了強勁的發展動力，同時，在2024年末實現了營業收入、撥備前利潤連續三年穩步增長的良好態勢。

但同時，該行在年內穩妥推進了四家高風險村鎮銀行的吸收合並工作，同時持續推進減費讓利，強化風險抵禦能力，使得淨利潤、不良貸款率、撥備覆蓋率等指標受到了影響。

2024年再度吸收合並四家銀行

實際上，從2024年上半年的業績表現來看，山西銀行數據還未見較大下滑跡象。

2024年一、二季度，山西銀行營業收入分別同比增長了25.27%、19.10%，增速並不低；資產利潤率也分別達到了0.06%、0.13%，均高於2024年底的0.01%的水平。

但2024年9月，據金融監督管理總局批複，山西銀行收購了陽曲縣匯民村鎮銀行、山陰縣太行村鎮銀行、晉中市榆次融信村鎮銀行、萬榮縣匯民村鎮銀行4家村鎮銀行，承繼了4家村鎮銀行的資產、負債、業務和員工，並將其改建為支行。

山西銀行相關人士在回複記者業績下滑的原因時提到，2024年，該行以最短時間、最大投入，穩妥推進了四家高風險村鎮銀行的吸收合並工作，承接其全部曆史包袱，有效化解了中小金融機構風險。

物聯網產業聯盟副秘書長袁帥認為，吸收合並村鎮銀行，可能是2024年末銀行利潤、不良貸款率、撥備覆蓋率等指標產生變化的原因之一。

他向《華夏時報》記者解釋稱，若合並的村鎮銀行資產質量較差，不良貸款較多，將直接推高銀行的不良貸款率，同時，由於銀行需要承擔這些不良貸款的處置成本，在短期內可能對銀行的利潤產生負麵影響。此外，由於不良貸款的增加，銀行可能需要計提更多的貸款損失準備，這將導致撥備覆蓋率的下降。

另有分析人士向記者指出，由於合並後需承擔被吸收銀行的不良資產（如高風險貸款），這將對銀行資本有一定消耗。

記者注意到，成立以來，山西銀行持續在推進旗下村鎮銀行的合並重組工作，進一步化解風險，實現穩健發展。

2024年12月，該行董事會秘書高鴻齋曾在交流村鎮銀行改革化險情況時表示，山西銀行成立時，承繼成為20家村鎮銀行的大股東和發起行，這些機構中有半數為高風險機構或邊緣機構。2021年至2023年，通過“保留機構化險”的方式先後推動7家高風險機構“摘帽”退出。今年以來，在省委、省政府的堅強領導下，山西銀行在5個月的時間內，高效推動完成4家高風險村鎮銀行平穩改製化險，創造了資不抵債機構“零對價”清退股東的成功案例，成為山西省地方金融改革的又一最新成果、央地協同深化地方金融改革的又一合作典範，得到省委、省政府和相關市縣政府肯定。

上述山西銀行相關人士向《華夏時報》記者表示，下一步，該行將持續打響風險化解攻堅戰、市場拓展反擊戰、管理提升持久戰“三大戰役”，努力打造規模適度、結構合理、風控嚴密、運行高效、安全穩健的區域優秀城商行。